股指期货VS权证交易
股指期货VS权证交易由于股指期货与股票的交易不同，部分人对股指期货的交易机制还相当的陌生，但对权证较为熟悉，通过比较股指期货与权证，参与者可对股指期货有更充分的认识。
在交易制度方面，权证与股指期货都采用T+0交易机制；股指期货可以进行双向交易；权证的多空通过认购权证与认沽权证区分，通过认购做多、认沽做空。沪深300股指期货有强行平仓制度和大户报告制度等，权证则无。
在持有时间方面，权证有一定存续期；沪深300股指期货有最后交割日。在盈利模式方面，权证交易容易受到大户操纵，不确定因素较多；股指期货是一种零和博弈，较难操纵。
在涨停板制度方面，权证的最大涨跌幅有具体的计算公式，影响因素主要包括权证前一日收盘价格和标的证券当日涨幅价格等；股指期货存在10%的涨跌停板制度与“熔断”制度。
股指期货和权证最大的特性是具有放大资金的杠杆效应，但原理及效果并不相同。股指期货的杠杆效应通过保证金交易实现，以沪深300指数期货为例，一张合约的价值为120万元，投资者只需保证金12万元就可买卖一张合约。权证的杠杆效应取决于权证价格对正股价格变动的敏感性，每只权证产品的有效杠杆各不相同。 :y32
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